sharpe ratio คือ

[junjao]

อัตราส่วนชาร์ป (Sharpe ratio) เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ใช้วัดประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอการลงทุนโดยคำนึงถึงความเสี่ยง อัตราส่วนชาร์ปคำนวณโดยหารผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอด้วยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทน อัตราส่วนชาร์ปที่สูงแสดงว่าพอร์ตโฟลิโอให้ผลตอบแทนที่สูงเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่สูง อัตราส่วนชาร์ปที่ต่ำแสดงว่าพอร์ตโฟลิโอให้ผลตอบแทนที่ต่ำเมื่อเทียบกับความเสี่ยงที่ต่ำ

เปิดบัญชี MT4 MT5 ได้ที่  https://www.exness.com/a/73208

อัตราส่วนชาร์ปถูกคิดค้นโดยวิลเลียม แฟรงก์ ชาร์ป นักเศรษฐศาสตร์และนักคณิตศาสตร์ชาวอเมริกัน อัตราส่วนชาร์ปได้รับการตีพิมพ์ครั้งแรกในบทความชื่อ "Portfolio Performance Evaluation" ในปี 1966

อัตราส่วนชาร์ปมักใช้เปรียบเทียบประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอการลงทุนต่างๆ อัตราส่วนชาร์ปยังใช้เปรียบเทียบประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอการลงทุนกับดัชนีตลาด อัตราส่วนชาร์ปที่สูงกว่าแสดงว่าพอร์ตโฟลิโอให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าดัชนีตลาด

อัตราส่วนชาร์ปมีข้อจำกัดบางประการ
ประการแรก อัตราส่วนชาร์ปไม่คำนึงถึงความเสี่ยงระบบ เช่น ความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด
ประการที่สอง อัตราส่วนชาร์ปไม่คำนึงถึงระยะเวลาการลงทุน
ประการที่สาม อัตราส่วนชาร์ปอาจถูกใช้เพื่อเปรียบเทียบพอร์ตโฟลิโอที่มีขนาดและระดับความเสี่ยงต่างกันได้ยาก

แม้จะมีข้อจำกัดเหล่านี้ แต่อัตราส่วนชาร์ปก็เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีประโยชน์ในการวัดประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอการลงทุน